金融衍生品市场里的金融互换,相互交换等值现金流如何理解,请举个...

发布网友 发布时间：2024-10-23 20:56

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热心网友 时间：2024-11-08 20:32

互换有很多种哈
最简单的一种是LIBOR 固定利率互换

比如说 有一个浮动利率体系
1到5年的利率是 百分之 45678（每年都在变 所以风险就在这 衍生性也在这）
然后A B公司达成一个协议 A给B 1000W本金（本金随便定）的LIBOR利率的利息
B给A一个固定利率 比如说 百分之 6的利率

那么第一年 A给B 1000W的百分之4 B给A 1000W的百分之6
第二年 A给B 1000W的百分之5 B给A 1000W的百分之6
第三年 A给B 1000W的百分之6 B给A 1000W的百分之6

以此类推给5年

事先有技术可以预测LIBOR的期望值 让双方给的钱现值一样
所以叫等价现金流的交换（但实际上LIBOR会跟期望有偏差）

热心网友 时间：2024-11-08 20:31

互换有很多种哈
最简单的一种是LIBOR 固定利率互换

比如说 有一个浮动利率体系
1到5年的利率是 百分之 45678（每年都在变 所以风险就在这 衍生性也在这）
然后A B公司达成一个协议 A给B 1000W本金（本金随便定）的LIBOR利率的利息
B给A一个固定利率 比如说 百分之 6的利率

那么第一年 A给B 1000W的百分之4 B给A 1000W的百分之6
第二年 A给B 1000W的百分之5 B给A 1000W的百分之6
第三年 A给B 1000W的百分之6 B给A 1000W的百分之6

以此类推给5年

事先有技术可以预测LIBOR的期望值 让双方给的钱现值一样
所以叫等价现金流的交换（但实际上LIBOR会跟期望有偏差）